O lucro líquido ajustado do 3T21 atingiu R$ 1,8 bilhão, um crescimento de 77% na comparação com o mesmo trimestre do ano anterior. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) recorrente foi de 20,1%.

A receita do banco BTG foi de R$ 3,8 bilhões no trimestre, um crescimento anual de 55% e 2% superior ao número do 2T21. Praticamente todas as unidades de negócio da companhia apresentaram crescimento forte.

A principal linha de receita da companhia, Sales and Trading (tesouraria), teve um crescimento anual de 46%, atingindo R$ 1,3 bilhão no trimestre, reflexo de uma forte atividade dos clientes, mesa de energia e um evento não recorrente advindo da venda da participação na CredPago.

Ademais, a carteira de crédito do banco destinada a empresas seguiu a tendência vista ao longo de 2020 e continuou sua expansão, atingindo R$ 97,5 bilhões, um aumento de 13% em relação ao 2T21 e 43% na comparação anual.

A área de banco de investimentos apresentou forte crescimento de 6% em relação ao 2T21, atingindo receita recorde de R$ 727 milhões, o desempenho foi recorde na área de DCM (oferta de títulos de renda fixa).

E Eu Com Isso?

O resultado foi acima do esperado, com o banco sendo capaz de manter um crescimento sólido em praticamente todas suas linhas de receita, um dos resultados mais fortes da companhia até aqui.

Esperamos que os números tenham impacto positivo no preço das ações do BTG Pactual (BPAC11) no curto-prazo.

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Leia também: Resultados do BTG Pactual (BPAC11) do 2T21.

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A operação ocorrerá via troca de ações, com uma proporção de troca de 0,8 ação do Banco Pan para cada ação da Mosaico.

Haverá ainda, um bônus de subscrição com valor de face de R$ 4 que será pago caso as ações do Pan fechem acima de R$ 24 por três pregões seguidos nos próximos 30 meses.

Nesse caso, o prêmio pode chegar a 43%. A princípio, cada acionista da Mosaico ficará com uma participação de 7,9% no Pan, podendo subir para 9,2% caso o bônus seja exercido.

O Banco Pan e a Mosaico possuem hoje valores de mercado de R$ 9,48 bilhões e R$ 3,20 bilhões, respectivamente. A Mosaico realizou seu IPO em fevereiro deste ano, quando captou quase R$ 1 bilhão e lançou recentemente uma plataforma de cashback com o objetivo de aumentar a participação da Mosaico na fase final do funil de compras, tornando a experiência dos usuários mais completa.

O lançamento do cashback teve como parceiro financeiro o BTG Pactual, responsável pela operação da carteira virtual (wallet) do serviço.

Além disso, as plataformas e canais de distribuição da Mosaico também oferecem serviços financeiros, bancários e de seguros pelo BTG.

No mês passado, a Mosaico ainda divulgou a aquisição de ações de emissão da companhia pelo BTG, que detém hoje uma fatia de 13,31% da Mosaico. A previsão para a conclusão da transação entre Pan e Mosaico é de 90 a 120 dias.

E Eu Com Isso?

A transação faz parte da estratégia do Banco Pan para acelerar seu marketplace, com a Mosaico passando a oferecer produtos do banco para seus mais de 22 milhões de usuários que acessam seus sites mensalmente.

Ademais, o Banco Pan (BPAN3) expandirá seu funil de vendas e aumentará suas competências em tecnologia através da Mosaico.

Portanto, entendemos a transação como positiva para ambas as companhias, de modo que esperamos impacto positivo nas ações do Banco Pan (BPAN3) e da Mosaico (MOSI3) no curto prazo.

O Pan já possui uma parceria com a Méliuz para emissão de cartões, que corresponde a cerca de 10% dos cartões emitidos pelo banco. A parceria com a Méliuz permanece, porém o foco total do Pan agora é na Mosaico.

O banco passará a contar com ferramentas de varejo diversas como comparador e alertas de preço e crediário digital, sem precisar desenvolver tais ferramentas internamente.

Em contrapartida, o banco beneficiará a Mosaico levando tráfego para os seus sites. Com uma baixa de mais de 30% nas ações desde seu IPO, um dos principais desafios da Mosaico tem sido identificar totalmente o perfil do tráfego da plataforma.

As plataformas de comparação de preços também têm perdido participação para outros portais de cashback concorrentes.

Nesse sentido, a fusão com o Pan beneficiará a Mosaico por começar a canalizar clientes identificados de seu próprio aplicativo, enquanto adiciona seus próprios produtos financeiros que provavelmente aumentarão os níveis de engajamento.

Guilherme Pacheco, chairman da Mosaico, irá para o conselho de administração do banco, já José Guilherme Pierotti, cofundador da Mosaico, será head de e-commerce do Pan, enquanto José Guilherme Pierotti, também sócio da Mosaico, será diretor de e-commerce do banco.

A aquisição da Mosaico é a segunda aquisição do banco em menos de um mês, que comprou recentemente 80% da Mobiauto, para consolidar sua atuação em financiamento de automóveis no mercado digital.

A tendência de reforçar o marketplace vem se consolidando e tem como exemplo o Banco Inter que impulsionou seu marketplace através da parceria com a VTEX, combinando compras com serviços bancários.

Por fim, observamos que a estratégia de integração de banking e varejo agrega muito mais valor aos usuários.

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Leia também: Resultado do Banco Pan (BPAN4) do 1T21.

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O lucro líquido ajustado do 2T21 atingiu R$ 1,7 bilhões, um crescimento de 74% na comparação com o mesmo trimestre do ano anterior.

O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) recorrente foi de 21,6%, um ganho considerável em relação aos 17,5% apresentados em 2T20.

A receita do banco BTG foi de R$ 3,8 bilhões no trimestre, um crescimento anual de 52% e 34% superior ao número do 1T21. Praticamente todas as unidades de negócio da companhia apresentaram crescimento forte.

A principal linha de receita da companhia, Sales and Trading, teve um crescimento anual de 23% atingindo R$ 1,2 bilhão no trimestre, reflexo de uma forte atividade dos clientes e boa performance da mesa de crédito.

A carteira de crédito do banco destinada a empresas seguiu a tendência vista ao longo de 2020 e continuou sua expansão, atingindo R$ 86,4 bilhões, um aumento de 7,4% em relação ao 1T21 e 51% na comparação anual.

Além disso, a área de banco de investimentos apresentou forte crescimento de 41,7% em relação ao 1T21, atingindo receita recorde de R$ 685 milhões, o desempenho foi recorde tanto na área de ECM (ofertas de ações) quanto DCM (oferta de debêntures).

Ademais, as despesas operacionais tiveram um aumento anual de 49% no trimestre, atingindo R$ 1,5 bilhão na comparação com o trimestre anterior, as despesas foram 29% maiores.

O número foi fortemente impactado pelo aumento anual em 450% nos bônus para funcionários.

E Eu Com Isso?

O resultado foi acima do esperado, com o banco sendo capaz manter um crescimento sólido em praticamente todas suas linhas de receita, um dos resultados mais fortes da companhia até aqui.

Esperamos que os números tenham impacto positivo no preço das ações do BTG Pactual (BPAC11) no curto-prazo.

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Leia também: Resultados da Berkshire Hathaway (BRK-A) do 2T21.

O post Resultados do BTG Pactual (BPAC11) do 2T21 apareceu primeiro em Levante Ideias de Investimentos.

Nos EUA, o índice S&P 500 teve queda de 0,33%. O Nasdaq teve queda mais forte de 0,7% e o Dow Jones subiu 0,2% em um movimento de queda maioria das ações após o rally recente no mercado americano.

O dólar teve alta de 0,80%, encerrando em R$ 5,11.

No lado das commodities, o petróleo Brent encerrou o pregão com queda de 1,8%, cotado a US$ 73,26 o barril.

O minério de ferro fechou o dia em alta de 1,57%, atingindo US$ 222,09 a tonelada.

Maiores altas e baixas do dia (15/07)

Nas maiores altas do dia, o destaque fica para o Magazine Luiza, que também foi a vencedora da nossa enquete do telegram.

As ações da companhia (MGLU3) tiveram alta de 3,4% após 3 anúncios importantes: um follow-on que pode captar mais de R$ 3 bilhões, a aquisição da Kabum por R$ 1 bilhão mais ações e o plano de crescimento de lojas físicas para os próximos 3 anos.

Enxergamos como positivo o anuncio, mostrando que a empresa vai continuar a manter um forte ritmo de crescimento mesmo com a intensificação da competição no varejo.

Além do Magalu, tivemos alta de 1,9% da CSN (CSNA3), acompanhando a alta do minério, Totvs (TOTS3), com alta de 1,6% ainda colhendo benefícios da Joint Ventuire anunciada essa semana com a B3 e o BTG (BPAC11) 1,3%.

O principal destaque negativo ficou com a CVC (CVCB3) que caiu 3,5%.

Além dela, o Grupo Pão de Açúcar caiu 3,0%, ambas em um movimento de realização de lucros após altas ao longo da semana.

Sulamérica (SULA11) com -2,7% e Suzano (SUZB3) com -2,4% fecham as principais quedas do dia.

Fechamento do mercado

Veja abaixo os principais números do fechamento de hoje:

Para saber tudo sobre o que movimentou os mercados nesta quinta-feira, 15, com as informações acima e mais, veja o nosso último vídeo do nosso canal no Youtube, com o Analista Rodrigo Carneiro:

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Até agora, somente a proposta do BTG Pactual (BPAC11) em conjunto com a Globenet Cabos Submarinos foi apresentada.

É muito improvável que qualquer outra oferta seja colocada na mesa, uma vez que as companhias da oferta vinculante tiveram um tempo maior de estudo e qualquer outra oferta dificilmente cumpriria os requisitos técnicos necessários para a operação.

O BTG e a Globenet ficaram com 57,9% da rede de fibra ótica da Oi, por um preço de R$12,9 bilhões, implicando em um valuation de mais de R$ 22 bilhões para os ativos como um todo.

E Eu Com Isso?

Apesar da transação ainda precisar de mais aprovações após sua confirmação nesta quarta-feira (7), acreditamos que o andamento da venda de ativos é um passo importante para a companhia.

Mesmo assim acreditamos que o cenário atual já era o esperado pelo mercado, por isso não deve ter impactos significativos no preço das ações da companhia (OIBR4).

A conclusão da venda dos ativos deve marcar o fim da recuperação judicial da Oi, tornando, em um primeiro momento, uma empresa com patamares saudáveis de endividamento.

Apesar disso, ainda é incerto como funcionará e qual será a rentabilidade da nova operação considerando a entrada de mais sócios e o modelo de negócios de venda do uso da infraestrutura no atacado.

Enquanto os ativos de fibra vinham chamando a atenção do mercado, a venda da rede móvel da companhia para Vivo (VIVT3), TIM (TIMS3) e Claro vem sofrendo empecilhos para ser aprovada pelo CADE.

Apesar de acreditarmos que haverá uma concentração de mercado, não parece ter outra solução viável para este caso e por isso, após mais algum tempo de estudos, acreditamos que esta negociação deve ser aprovada.

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Leia também: Oi (OIBR3/OIBR4): Resultado do 4T20.

O post Oi vende rede de fibra hoje apareceu primeiro em Levante Ideias de Investimentos.

O sell-off desta terça foi provocado pelas denúncias de compra irregular das vacinas da Covaxin, além do vazamento de áudios comprometedores envolvendo o presidente Jair Bolsonaro no esquema das rachadinhas.

A queda foi intensificada pelo cenário externo negativo, com o PMI do setor de serviços referente ao mês de junho sinalizando uma possível redução no ritmo da recuperação econômica.

Os temores do mercado em relação à inflação também aumentaram com o conflito das negociações da Opep, que não acordaram um aumento da oferta de petróleo para o próximo mês.

S&P 500: -0,20% | Dow Jones: -0,59% | Nasdaq: +0,17%  

Do lado das commodities, o petróleo Brent operou com volatilidade no dia, com queda de 3,27%, cotado a USD 74,64 o barril.

A queda ocorreu devido a um movimento de realização de investidores após a notícia de que os produtores da OPEP+ não chegaram a um acordo em relação ao aumento da oferta de petróleo devido a um imbróglio entre Arábia Saudita e Emirados.

Já o minério de ferro saltou 2,85%, cotado a USD 190,39 a tonelada para a bolsa de Dalian.

O movimento acompanhou a alta nos preços de matérias-primas e em meio a expectativas de medidas para controle de produção.

Além disso, o dólar terminou o dia em alta de 2,39%, a R$ 5,20, refletindo a instabilidade no mercado local devido aos ruídos políticos e ao sell-off global em função do petróleo, em um movimento de aversão ao risco.

Maiores altas e baixas do dia (06/07)

Com a queda generalizada do Ibovespa, somente 3 ações fecharam em alta: Bradespar (+1,42%) e Vale (+0,53%), motivadas pela alta do minério, e Energisa (+0,09%) após a Aneel (Agência Nacional de Energia Elétrica) aprovar nesta terça-feira (06) o reajuste de 9,84% nas tarifas.

Na ponta negativa, o destaque ficou com PetroRio e Petrobras, que tombaram 5,68% e 4,02%, respectivamente, impactadas pela queda do barril de petróleo.

A Azul também encerrou o dia em queda livre de 4,19% impactada pela alta do dólar e pelos temores com a variante Delta da Covid-19.

A vencedora da nossa enquete de hoje foi o BTG Pactual (BPAC11), que firmou ontem uma parceria com a varejista Privalia para a aquisição de 5% de seu capital na eventual oferta de ações da companhia, que pediu registro de seu IPO à CVM no mês de fevereiro.

Trata-se de um investimento interessante para o banco, porém relativamente pequeno considerando o tamanho do BTG.

O BTG encerrou a terça em baixa de 2,20%, seguindo a queda generalizada do setor e do Ibovespa em geral.

Fechamento do mercado

Veja abaixo os principais números do fechamento de hoje:

Para saber tudo sobre o que movimentou os mercados nesta terça-feira, 06, com as informações acima e mais, veja o nosso último vídeo do nosso canal no Youtube, com a Analista Carol Sanchez:

O post Ibovespa cai com exterior negativo e ruídos políticos apareceu primeiro em Levante Ideias de Investimentos.

A Privalia pediu registro de seu IPO à CVM no mês de fevereiro.

O acordo entre as companhias também prevê a possibilidade de o banco adquirir mais 5% da companhia em 18 a 36 meses depois do IPO.

A varejista informou que um eventual IPO ainda está em discussão com os acionistas e por isso não há detalhes sobre a oferta.

O post BTG vai ancorar IPO da Privalia apareceu primeiro em Levante Ideias de Investimentos.

S&P 500: +0,75% | Nasdaq: +0,81% | Dow Jones: +0,44%

O petróleo fechou sem direção única, à espera da decisão da OPEP+ a respeito dos cortes de produção, porém ainda mantém níveis acima dos últimos 3 anos.

Ganhadora da enquete: PRIO3 (+3,51%)

As ações da companhia acompanharam com atraso a subida dos preços de petróleo dos últimos dias, porém nestes preços a companhia tende a conseguir uma rentabilidade recorde nos resultados. 

Maiores altas e baixas do dia (02/07)

Destaque positivo do Ibovespa ficou bastante disperso entre os setores em dia de bastante otimismo, ao menos indicado pela alta quase generalizada da bolsa. 

MGLU3 (+4,49%) | BPAC11 (+4,48%) | UGPA3 (+4,40%)

Ibovespa fechou em alta de 1,56%, a 127.621 pontos, invertendo o resultado negativo da semana para uma alta leve de 0,29% no acumulado dos 5 pregões.

Destaque negativo ficou com SUZB3 (-1,97%), com abertura de dólar mais fraco em relação ao real.

Ao longo do dia a moeda americana retomou os patamares de fechamento de ontem, porém os papéis da Suzano não acompanharam.

Fechamento do mercado

Veja abaixo os principais números do fechamento de hoje:

Para saber tudo sobre o que movimentou os mercados nesta sexta-feira, 02, com as informações acima e mais, veja o nosso último vídeo do nosso canal no Youtube, com o Analista Rodrigo Yamamoto:

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As instituições não revelaram os valores da transação e o investimento está sujeito a aprovações regulatórias.

Hoje o C6 Bank conta com 7 milhões de clientes em sua plataforma digital e o valor do investimento deve ser usado para acelerar o crescimento do banco digital, que vem captando aportes para financiar sua expansão.

Em dezembro do ano passado, após mais uma rodada de investimentos, o C6 Bank se tornou uma empresa unicórnio, com valor de mercado de R$ 11,3 bilhões.

O C6 Bank é um banco com uma estrutura que entrega soluções diversas tanto para pessoa física quanto jurídica, além de possuir uma ampla plataforma de produtos e serviços, estando bem-posicionado para manter seu caminho de crescimento.

E Eu Com Isso?

Com a parceria estratégica, o C6 Bank ganha escala e o JP Morgan entra nas operações de varejo no Brasil, sinalizando assim um retorno das instituições financeiras estrangeiras no segmento de varejo do país.

Apesar de não ter data certa, há expectativa do C6 realizar seu IPO até o fim do ano que vem e enxergamos essa notícia como positiva para a futura oferta da companhia.

Segundo a Pesquisa Febraban de Tecnologia, mais de 60% das transações bancárias no Brasil são realizadas de forma digital, através do uso de mobile banking, fazendo com que o país se destaque como um dos maiores mercados para o setor de varejo do mundo.

A entrada de bancos estrangeiros buscando explorar o mercado brasileiro também pode ser observado com a entrada do Credit Suisse (C1SU34) no Modalmais (MODL11).

Em 2020, o banco suíço se juntou ao Modalmais para distribuir suas soluções de investimentos mais sofisticadas para um público mais amplo.

Nesta quinta-feira (01) será liberado o Modalmais Premium, que até então se encontrava em fase de testes apenas para clientes com investimentos de no mínimo R$ 300 mil.

Com a parceria com o Credit Suisse, o Modalmais busca ampliar ainda mais sua base de clientes para concorrer em melhores condições com grandes players desse mercado como XP e BTG.

Além disso, a corretora anunciou um programa de recompra de ações de até 4,4% do total da companhia, poucos meses após realizar seu IPO, indicando que o dinheiro levantado na oferta para realizar investimentos tenha sido mais do que a companhia consiga executar.

O grande movimento de entrada dos grandes bancos no mundo dos investimentos digitais, deve impulsionar ainda mais o número de investidores na Bolsa, conforme os principais bancos digitais ampliam suas ofertas no segmento para alavancar suas receitas.

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Leia também: Resultado do JPMorgan do 1T21.

O post JP Morgan compra C6 Bank apareceu primeiro em Levante Ideias de Investimentos.

O escritório desta vez foi o Blue3, com R$ 10,5 bilhões sob gestão, entrou em um acordo com a XP vendendo participação na companhia em troca de utilizar a tecnologia da XP para a transformação da empresa.

Assim como nos acordos com a Messem e com a Monte Bravo, a Blue3 ficará com 50,1% da nova companhia, enquanto a XP ficará com o restante.

Os valores da negociação não foram divulgados.

A Blue3 foi fundada em 2009 na cidade de Franca, interior de São Paulo, e atende mais de 16 mil clientes com um tíquete médio de aproximadamente R$ 700 mil por cliente.

O escritório vem conseguindo captar cerca de R$ 500 milhões por mês, e espera atingir R$ 16 bilhões sob gestão até o final do ano.

A companhia espera acelerar seu crescimento ainda mais para atingir R$ 100 bilhões sob gestão em 2025.

E Eu Com Isso?

Acreditamos que a notícia é positiva para a XP, uma vez que a companhia se mostra ativa para fidelizar ainda mais seus escritórios de AAIs mais relevantes.

Apesar da preocupação por parte do mercado com aumento do custo de retenção dos AAIs, enxergamos o movimento como necessário em meio às pressões competitivas.

Com isso, esperamos impacto positivo no preço das ações da companhia (XP:NASDAQ) no curto prazo.

O acordo é mais um da lista de AAIs se transformando em corretora e intensificando ainda mais a disputa entre XP (XP:NASDAQ) e BTG Pactual (BPAC11) pelo domínio do mercado neste segmento.

Acreditamos também que o movimento da transformação de grandes escritórios em corretoras está ganhando força e aos poucos vai mudando a dinâmica do mercado, colocando aos poucos as grandes corretoras como fornecedoras de tecnologia para esses escritórios.

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Leia também: XP capta 750 milhões de dólares.

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