Na manhã desta quarta-feira (26), o BTG Pactual (BPAC11) publicou Fato Relevante informando o mercado sobre uma possível oferta subsequente de ações, a ser avaliada ainda pelo corpo diretivo da companhia.
O comunicado vem em caráter informativo, porém pela característica do comunicado (Fato Relevante) indica que mais uma oferta está a caminho em breve. A companhia já realizou 2 ofertas primárias (injeção de caixa para a empresa), ambas no valor próximo de 2,6 bilhões de reais, uma em meados de 2020, com as ações (units) precificados a 74,40 e a outra no início de 2021, com as ações precificados a 92,52 reais por unit.
E Eu Com Isso?
A intenção da oferta vem em um momento de recorde de preço das ações da companhia, com as units fechando acima dos 124 reais no último pregão, cerca de 34 por cento acima do último follow-on.
A companhia vem realizando aquisições e acelerando a sua expansão com investimentos em todas as áreas de negócio, sobretudo no banco digital para o Varejo BTG+ e na captação de escritórios de Agentes Autônomos (AAI), impulsionando de maneira integrada as outras áreas de negócios do banco (Fusões e Aquisições, Crédito Corporativo, Administração de Patrimônio e Ativos, mesa de Tesouraria e Corretagem).
A oferta, caso venha em tamanho similar às anteriores, pode ser destinada para a compra do grupo Universa, com negociações entre as duas companhias já anunciadas, porém sem definições, dado que a diretoria do BTG já comunicou que não deve precisar de recursos adicionais relevantes de captações para seguir com investimento no BTG+, seu principal projeto de expansão.
Esperamos um impacto negativo no curto prazo para as ações da companhia (BPAC11), porém limitado com o anúncio da oferta, com um movimento natural de realização de lucros típicos de anúncios de Follow-on.
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