Na assembleia, a aprovação dos acionistas para a realização da oferta foi de 80%. Votando contra o aumento de capital está o fundo de pensão dos funcionários da Petrobras, o fundo Petros – representado pelo ex-presidente da CVM (Comissão de Valores Mobiliários), Marcelo Trindade – que possui 7,01% da BRF.

Além do voto contrário, Marcelo anexou ao voto seu parecer argumentando que o follow-on não se enquadra nas exceções de poison pill, mecanismo de proteção da companhia a seus acionistas minoritários que obriga que o comprador realize uma oferta de compra a todos os acionistas após atingir certa participação na empresa. No caso, a marca de 33,33% pela Marfrig, que detém atualmente 33,2% da BRF.

E Eu Com Isso?

Após a contestação de Marcelo Trindade, o aumento de capital se torna mais incerto. Pelo tamanho da oferta, cerca de R$ 7,6 bilhões considerando o fechamento de ontem, esperava-se que a Marfrig seria a principal compradora, aumentando sua posição na empresa.

Porém, caso a Marfrig não queira arriscar entrar na briga, havendo a possibilidade de realizar uma OPA (o que custaria cerca de R$ 5 bilhões), o máximo de ações que a empresa pode comprar no follow-on sem aumentar sua participação é 33%, ou R$ 2,5 bilhões. Dessa forma, ainda restariam mais de R$ 5 bilhões que devem ser alocados pelo mercado.

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Leia também: BRF faz joint venture com fundo soberano da Arábia Saudita.

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Segundo o comunicado, será criado uma joint venture entre a BRF e o PIF para a atuação na cadeia completa de produção de frangos na Arábia Saudita, promovendo a venda de produtos frescos, congelados e processados. O acordo ainda inclui um núcleo de negócios halal no país.

Os investimentos necessários para o projeto são estimados em aproximadamente US$ 350 milhões, sendo a participação da BRF na joint venture de 70%, com os 30% restantes pertencentes ao PIF.

E Eu Com Isso?

A parceria da BRF com o fundo saudita é positiva para a empresa, ampliando sua presença na região do Golfo Pérsico, importante região consumidora de frango. Porém, há ressalvas com relação ao projeto da companhia, principalmente por conta de seu nível de endividamento atual.

Apesar dos quase R$ 7 bilhões em caixa no fechamento do terceiro trimestre, a alavancagem da companhia (dívida líquida/ Ebitda) está acima de 3 vezes, patamar considerado alto. A BRF foi muito afetada pela alta dos grãos em 2021, o que aumentou seus custos e comprimiu suas margens.

Para reforçar sua estrutura de capital, diminuindo sua alavancagem e possibilitando investimentos estratégicos, como é o caso da JV (Joint Venture), a BRF já anunciou a intenção de realizar um follow-on, podendo captar cerca de R$ 6,6 bilhões. A assembleia que deve aprovar o aumento de capital está marcada para a próxima segunda-feira.

O mercado gostou da possibilidade do aumento de capital, apesar da forte diluição dos atuais acionistas, com suas ações tendo subido fortemente desde então.

Porém, ainda permanecemos cautelosos com a companhia, por conta do atual momento de alta de custos e da limitada capacidade da companhia de repassar esses aumentos, devido ao atual cenário econômico brasileiro. No caso da JV, seus resultados só devem aparecer no longo prazo.

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Leia também: BRF revisa guidance.

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No período de 2021 a 2024, a empresa estima atingir uma receita líquida de R$ 65 bilhões e crescer o Ebitda em duas vezes em relação aos últimos 12 meses terminados em 30 de setembro de 2020, atingindo R$ 10 bilhões.

Essa marca foi atrasada em um ano, comparando com as previsões anteriores da companhia. Nos últimos 12 meses, o Ebitda reportado foi de R$ 5,6 bilhões.

Entre 2025 e 2027, a expectativa da BRF é de crescer a receita líquida e o Ebitda em cerca de 2,5 vezes em relação aos últimos 12 meses, além de aumentar a receita no mercado brasileiro em mais de 60%.

Já entre 2028 e 2030, as previsões da companhia são de chegar a uma receita líquida maior de R$ 100 bilhões, e crescer o Ebitda em mais de 3,5 vezes. Com relação às margens, espera-se uma margem Ebitda acima de 15% e margem líquida média de 6%, com um ROIC de 16%.

E Eu Com Isso?

Após um cenário no mínimo desafiador em 2021, onde a alta dos preços das commodities afetou consideravelmente as margens da companhia, a BRF acredita que o pior já ficou para trás, e terá melhores resultados nos próximos anos.

Outro ponto relevante no guidance da companhia é o limite de alavancagem financeira líquida de até 3 vezes. Ao fim do 3T21, esse número estava em 3,06 vezes.

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Leia também: Acordo entre BRF e AES Brasil.

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→ Ibovespa 105.705 pontos -0,62%

Ibovespa segue em queda após novo aumento da taxa de juros, agora para 7,75%.

Líder do governo na Câmara dos Deputados afirma ao congresso que, se a PEC dos Precatórios não for aprovada, o executivo prorrogará o auxílio emergencial fora do teto.

Mercado Externo

→ Nasdaq +1,39%
→ S&P500 +0,98%
→ Dow Jones +0,68%

Câmbio

→ Dólar R$ 5,62 +1,26%

Commodities

→ Petróleo Brent (Barril): +0,08% US$ 83,94
→ Minério de ferro (Dalian): +1,00% US$ 110,54

Vencedora da enquete do Telegram

–> PETR4 R$ 27,37 +0,96%

As ações da Petrobras operam em leve alta com a expectativa de fortes resultados no 3T21, os quais serão divulgados na noite desta quinta-feira (28).

No entanto, depois da declaração do presidente Bolsonaro pós-mercado, o ADR da Petro já opera em queda de mais de 5%.

Maiores Altas (28/10)

–> ABEV3 R$ 16,70 +9,72%
–> BRFS3 R$ 22,83 +6,93%
–> MULT3 R$ 18,41 +1,77%
–> SUZB3 R$ 48,91 +1,10%
–> USIM5 R$ 14,33 +0,99%

A maior alta do dia ficou por conta da Ambev, que reportou fortes resultados na madrugada de quarta-feira (27), principalmente no que diz respeito ao crescimento de volumes e de receita, mesmo sofrendo com uma compressão de margens.

A segunda alta do dia foi da BRF, com o mercado reagindo à saída de Abílio Diniz da companhia.

Maiores Baixas (28/10)

–> AMER3 R$ 30,08 -8,60%
–> LAME4 R$ 4,87 -7,41%
–> PRIO3 R$ 23,51 -7,26%
–> CYRE3 R$ 14,40 -5,26%
–> ECOR3 R$ 8,26 -4,73%

AMER3 foi o maior tombo do dia. Suas ações caíram mais de 8%, devolvendo a alta do dia anterior.

Fechamento do mercado

Veja abaixo os principais números do fechamento de hoje:

Para saber tudo sobre o que movimentou os mercados nesta quinta-feira, 28, com as informações acima e mais, veja o último vídeo do nosso canal no Youtube, com o Sócio-Analista Enrico Cozzolino:

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→ Ibovespa 108.714 pontos +2,28%

O Ibovespa fechou em forte alta, em um movimento de recuperação de parte das perdas da semana passada, com investidores aguardando uma definição sobre a votação da PEC dos Precatórios na Câmara nesta semana.

Os índices americanos renovaram os recordes intraday, impulsionados pelos balanços reportados pelas empresas.

O dólar caiu forte em meio a expectativa do Copom acelerar o ritmo de alta da taxa Selic, com um aumento de 1,5 ponto percentual na reunião desta semana. Essa percepção, os juros curtos subiram e os juros longos caíram com um alívio nas preocupações fiscais.

Mercado Externo

→ Nasdaq +0,90%
→ S&P500 +0,47%
→ Dow Jones +0,18%

Câmbio

→ Dólar R$ 5,55 -1,27%

Commodities

→ Petróleo Brent (Barril): +0,32% US$ 84,91
→ Minério de ferro (Dalian): +1,7% US$ 107,82

Vencedora da enquete do Telegram

–> BIDI11 R$ 42,23 +5,2%

As ações de setores ligados à tecnologia recuperam parte das perdas dos últimos dias, apesar da alta das curvas de juros.

Maiores Altas (25/10)

–> PETR4 R$ 29,04 +6,8%
–> CVCB3 R$ 18,15 +6,1%
–> IGTA3 R$ 30,23 +5,6%
–> ECOR3 R$ 8,73 +5,3%
–> BIDI11 R$ 42,22 +5,1%

As ações da Petrobras lideraram as maiores altas desta segunda-feira, impulsionadas pelo novo aumento dos combustíveis, que reduziu a defasagem com os preços internacionais e principalmente após informação de que o governo estaria estudando vender um determinado volume de ações ordinárias e preferenciais que a União tem na Petrobras, de modo que o governo deixaria de ser acionista majoritário na companhia.

Já a CVC subiu forte com a notícia de que os Estados Unidos permitirão a entrada de turistas completamente vacinados no país a partir de 08 de novembro. A EcoRodovias apresentou um movimento de ajuste, após várias perdas seguidas.

Maiores Baixas (25/10)

–> SUZB3 R$ 51,47 -2,5%
–> YDUQ3 R$ 22,35 -1,3%
–> BRFS3 R$ 21,73 -1,2%
–> MRFG3 R$ 24,82 -1,1%
–> MGLU3 R$ 12,34 -0,6%

Após liderar as altas do Ibovespa na sexta-feira, Suzano operou no campo negativo no pregão de hoje, pressionada pela queda do dólar, assim como as outras exportadoras do setor de frigoríficos, BRF e Marfrig.

Fechamento do mercado

Veja abaixo os principais números do fechamento de hoje:

Para saber tudo sobre o que movimentou os mercados nesta segunda-feira, 25, com as informações acima e mais, veja o último vídeo do nosso canal no Youtube, com o Sócio-Analista Enrico Cozzolino:

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→ Ibovespa 113.185 pontos -0,24%

Na contramão das bolsas americanas que reagiram positivamente aos bons números dos balanços das empresas na temporada de resultados do 3T21, o Ibovespa fechou em queda pressionado por preocupações com a inflação e prévias operacionais fracas de construtoras, que vieram abaixo do esperado.

O dólar subiu 0,13%, encerrando cotado a R$ 5,51.

Mercado Externo

→ Nasdaq +1,73%
→ S&P500 +1,71%
→ Dow Jones +1,55%

Câmbio

→ Dólar R$ 5,51 +0,13%

Commodities

→ Petróleo Brent (Barril): -0,30% US$ 83,17
→ Minério de ferro (Dalian): -2,9% US$ 114,37

Vencedora da enquete do Telegram

–> GOAU4 R$ 12,81 +0,9%

As ações da Gerdau fecharam em leve queda no dia. O setor seguiu pressionado pela queda dos preços do minério de ferro.

Maiores Altas (14/10)

–> BIDI11 R$ 50,90 +5,5%
–> PRIO3 R$ 28,15 +4,5%
–> BPAN4 R$ 16,56 +4,4%
–> LWSA3 R$ 22,34 +2,9%
–> MRFG3 R$ 27,70 +2,4%

As ações do Banco Inter lideraram entre as maiores altas do Ibovespa, recuperando parte das perdas de setembro. Em um mês, as units já acumulam queda de cerca de 23%.

Também se destacou no ranking o Banco Pan, que estendeu os ganhos de ontem. O ativo ainda se recupera após a pressão exercida nos papéis depois do anúncio da aquisição da Mosaico.

As ações da PetroRio subiram seguindo a alta do petróleo no mercado internacional.

Maiores Baixas (14/10)

–> CASH3 R$ 5,16 -5,0%
–> BRFS3 R$ 25,47 -3,6%
–> EZTC3 R$ 24,01 -2,8%
–> CYRE3 R$ 17,68 -2,8%
–> VIIA3 R$ 8,00 -2,6%

As ações da BRF caíram após Conselheira do Cade apresentar despacho pedindo reanálise da operação entre Marfrig e BRF. O pedido será apreciado no dia 20 no tribunal do órgão.

As ações das construtoras caíram em bloco no dia, impactadas negativamente pelas prévias operacionais das empresas do setor que foram divulgadas hoje, como Even e a Melnick, que apresentaram resultados operacionais fracos nas prévias.

Fechamento do mercado

Veja abaixo os principais números do fechamento de hoje:

Para saber tudo sobre o que movimentou os mercados nesta quinta-feira, 14, com as informações acima e mais, veja o último vídeo do nosso canal no Youtube, com o Sócio-Analista Enrico Cozzolino:

O post Ibovespa descola do exterior e fecha em queda apareceu primeiro em Levante Ideias de Investimentos.

→ Ibovespa 112.833 pontos +2,03%

O Ibovespa apresentou um forte ritmo de alta nesta sexta-feira, com alívio na curva de juros após a divulgação do IPCA de setembro, que veio melhor que o esperado, registrando alta de 1,16%, abaixo da mediana esperada pelo mercado de 1,25%.

O setor de varejo e shoppings lideraram os ganhos do dia.

Mercado Externo

→ Nasdaq -0,51%
→ S&P500 -0,19%
→ Dow Jones -0,02%

As Bolsas de Nova York operaram com instabilidade, com o mercado dividido entre o alívio com a extensão do teto da dívida e o Payroll que veio bem abaixo do esperado, registrando a criação de 194 mil vagas de emprego em setembro, abaixo das 500 mil vagas esperadas.

Câmbio

→ Dólar R$ 5,51 -0,02%

Commodities

→ Petróleo Brent (Barril): +0,65% US$ 82,48
→ Minério de ferro (Dalian): +4,88% US$ 182,26

Vencedora da enquete do Telegram

–> PCAR3 R$ 24,60 -1,5%

As ações do Pão de Açúcar figuraram entre as maiores quedas por conta da veiculação da notícia na imprensa internacional de que a Cnova, empresa da qual o Grupo Pão de Açúcar detém 34%, divulgou que sua captação de recursos foi diferida, não podendo mais confirmar o guidance que havia sido divulgado em junho.

Maiores Altas (08/10)

–> CIEL3 R$ 2,62 +14,3%
–> ECOR3 R$ 9,59 +9,2%
–> BIDI11 R$ 50,46 +7,4%
–> MGLU3 R$ 14,91 +7,4%
–> BIDI4 R$ 16,83 +6,8%

As ações da Cielo se destacaram entre as maiores altas da bolsa, após os dados do IPCA sugerirem uma estagnação na inflação, afastando a possibilidade de um novo aumento na taxa Selic.

O caso da Cielo indica um stop de vendidos e novos investidores entrando, mirando uma possível entrada da GetNet.

Em relação à Ecorodovias, a empresa informou que o tráfego nas rodovias administradas teve alta de 10,7% em setembro em relação ao mesmo período de 2020.

As varejistas e o setor de shoppings centers foram os destaques positivos do dia, impulsionados pelo alívio na curva de juros, que beneficia vários ativos ligados ao mercado doméstico.

Maiores Baixas (08/10)

–> ASAI3 R$ 18,30 -3,3%
–> PCAR3 R$ 24,60 -1,5%
–> KLBN11 R$ 22,45 -0,4%
–> SUZB3 R$ 49,31 -0,3%
–> BRFS3 R$ 26,29 -0,2%

As ações do Pão de Açúcar figuraram entre as maiores quedas por conta da veiculação da notícia na imprensa internacional de que a Cnova, empresa da qual o Grupo Pão de Açúcar detém 34%, divulgou que sua captação de recursos foi diferida, não podendo mais confirmar o guidance que havia sido divulgado em junho.

Fechamento do mercado

Veja abaixo os principais números do fechamento de hoje:

Para saber tudo sobre o que movimentou os mercados nesta sexta-feira, 08, com as informações acima e mais, veja o último vídeo do nosso canal no Youtube, com o Estrategista-Chefe Rafael Bevilacqua:

O post Ibovespa fecha acima dos 112 mil pontos apareceu primeiro em Levante Ideias de Investimentos.

→ Ibovespa 113.583 pontos +0,27%

O índice Ibovespa fechou o dia em alta após fala de Silva e Luna, presidente da Petrobras, afirmando que a política de preços da Petrobras não deve ser alterada.

Mercado Externo

→ Nasdaq -0,5%
→ S&P500 -0,3%
→ Dow Jones +0,2%

Câmbio

→ Dólar R$ 5,37 +0,66%

Commodities

→ Petróleo Brent (Barril): +1,93% US$ 78,72
→ Minério de Ferro (Qingdao): +7,1% US$ 119,30

O petróleo fechou em alta pelo quinto pregão consecutivo, impulsionado pelo efeito das restrições de oferta no Golfo do México, em decorrência da passagem do furacão Ida. Já o minério de ferro começou a semana com forte valorização.

Vencedora da enquete do Telegram

–> PETR4 R$ 27,14 +0,9%

Em dia volátil para as ações da Petrobras, a cotação final representa uma alta de 0,9%, em alívio do mercado em relação à política de preços da estatal. Na máxima do dia, as ações chegaram a subir mais de 2%.

Maiores Altas (27/09)

–> BRFS3 R$ 26,36 +7,3%
–> MRFG3 R$ 24,27 +7,1%
–> PRIO3 R$ 23,11 +5,1%
–> SANB11 R$ 36,49 +3,8%
–> CSNA3 R$ 29,97 +3,2%

Ações da BRF e da Marfrig seguem mantendo a liderança entre as maiores altas do Ibovespa.

Na semana anterior, o Morgan Stanley emitiu recomendação de compra para quase todo o setor frigorífico impulsionando as altas dos ativos do setor.

Ainda na semana passada, o Cade aprovou a aquisição de 31,67% das ações da BRF pela Marfrig, gerando impacto positivo nas ações de ambas as companhias.

Maiores Baixas (27/09)

–> CASH3 R$ 6,59 -5,2%
–> VIIA3 R$ 8,10 -4,7%
–> BIDI11 R$ 58,50 -4,2%
–> MGLU3 R$ 15,01 -4,0%
–> BIDI4 R$ 19,58 -3,7%

As empresas do setor de varejo apresentaram mais um dia de queda com o cenário de aumento da taxa de juros que pode provocar redução do consumo pressionando negativamente o setor.

Destaque negativo novamente para Meliuz, que vem apresentando alta volatilidade em suas ações.

Fechamento do mercado

Veja abaixo os principais números do fechamento de hoje:

Para saber tudo sobre o que movimentou os mercados nesta segunda-feira, 27, com as informações acima e mais, veja o último vídeo do nosso canal no Youtube, com o Estrategista-Chefe Rafael Bevilacqua:

O post Ibovespa fecha dia no positivo após fala de presidente da Petrobras apareceu primeiro em Levante Ideias de Investimentos.

Como esperado, a aprovação foi aprovada sem restrições, tendo em vista que a Marfrig não é produtora de carne suína, de frango e seus derivados, e a BRF, por sua vez, não produz carne bovina.

Em maio, a Marfrig anunciou a aquisição de 196.869.573 ações ordinárias da BRF, representativas de aproximadamente 24,23% do capital social da BRF.

Apenas um mês depois, em junho, a processadora de carne bovina anunciou mais uma aquisição de 257.267.671 ações ordinárias de emissão da BRF (BRFS3), que representam aproximadamente 31,66% do capital social da BRF.

E Eu Com Isso?

A notícia é positiva tanto para as ações da BRF (BRFS3) quanto para a Marfrig (MRFG3) que já expressou seu interesse em ser um investidor passivo da BRF.

Quando a primeira compra das ações da BRF pela Marfrig foi anunciada, as ações da BRF chegaram a disparar na Bolsa, com alta de mais de 16%, enquanto as ações da Marfrig chegaram a subir mais de 5%.

Os principais questionamentos do Cade em relação à operação foram sobre o mercado de hambúrguer, em que a JBS é líder com 35,5% de market share. Já a BRF possui 28,6% de market share no mercado brasileiro de hambúrguer, enquanto a participação das marcas da Marfrig no varejo é inexpressiva.

As marcas da Marfrig já eram parceiras da BRF no fornecimento de hambúrguer para a Sadia e a Perdigão.

Segundo a Marfrig, a aquisição da participação na BRF visa diversificar os investimentos da companhia em um segmento que possui complementaridades com seu setor de atuação numa empresa onde a administração vem realizando uma reconhecida gestão.

A Marfrig esclarece que não pretende eleger membros para o Conselho de Administração ou exercer influência sobre as atividades da BRF e que não foram celebrados pela Marfrig quaisquer contratos ou acordos que regulam o exercício de direito de voto.

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Leia também: Aquisições hostis na B3: os casos Marfrig e BRF | Domingo de Valor.

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→ Ibovespa 116.180 pontos -0,19%

O Ibovespa ficou boa parte do dia no positivo, mas teve uma queda no fim do pregão puxado pela Petrobras e pelo exterior, em dia onde o General Silva e Luna respondia aos questionamentos dos deputados sobre o preço atual dos combustíveis.

Mercado Externo

→ Nasdaq -0,47%
→ S&P500 -0,58%
→ Dow Jones -0,86%

O dia também foi negativo no exterior, com a maior queda no Dow Jones.

Câmbio

→ Dólar R$ 5,26 0,61%

Commodities

→ Petróleo Brent (Barril): +0,12% US$ 73,60
→ Minério de Ferro (Bolsa de Dalian): -1,46% US$ 110,34

Vencedora da enquete do Telegram

–> PETR4 R$ 25,88 -1,3%

A Petrobras acelerou a queda no final do dia com pessimismo do mercado externo e após o pronunciamento do presidente da empresa, Joaquim Silva e Luna.

Maiores Altas (14/09)

–> CASH3 R$ 7,70 +15,1%
–> LWSA3 R$ 25,32 +8,2%
–> PETZ3 R$27,00 +3,9%
–> CSAN3 R$ 23,50 +3,9%
–> ENEV3 R$ 16,93 +3,4%

As empresas de tech se destacaram no dia com Méliuz e Locaweb fechando entre as maiores altas do dia. A divulgação dos dados de inflação dos EUA, que veio bem abaixo das expectativas, também contribui para o bom desempenho do setor.

Maiores Baixas (14/09)

–> CVCB3 R$ 21,56 -2,9%
–> BRFS3 R$ 23,89 -2,9%
–> CIEL3 R$ 2,44 -2,8%
–> EMBR3 R$ 21,33 -2,5%
–> MGLU3 R$ 17,03 -2,4%

A CVC liderou as maiores baixas do dia, com um movimento de realização de lucros, com as aéreas seguindo a mesma tendência.

Na segunda-feira (13), a CVC subiu 9,30% em um cenário mais otimista, no entanto, o que pesa hoje é a maior preocupação com a variante Delta impactando o mercado estrangeiro.

Fechamento do mercado

Veja abaixo os principais números do fechamento de hoje:

Para saber tudo sobre o que movimentou os mercados nesta terça-feira, 14, com as informações acima e mais, veja o último vídeo do nosso canal no Youtube, com o Sócio-Analista Enrico Cozzolino:

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