Como comentado no E Eu Com Isso de ontem, a SulAmérica (SULA11) divulgou via Fato Relevante que apresentou uma proposta vinculante para aquisição de até 100% do Grupo HB Saúde por R$ 485 milhões.
Segundo o comunicado, a transação estaria condicionada à aprovação dos acionistas da HB Saúde em assembleia geral extraordinária e a consequente alienação por acionistas detentores de, pelo menos, 50% mais uma ação do capital votante e total da HB Saúde.
Porém, no dia de ontem (31/08), foi veiculado que o grupo já teria fechado um acordo vinculativo de venda para a Hapvida (HAPV3), em julho, no montante de R$ 450 milhões, e posteriormente aumentando a oferta para R$ 472 milhões.
A assembleia dos acionistas da HB programada para quinta-feira que analisaria a nova oferta da Hapvida foi cancelada, por não ser a maior oferta.
O Grupo HB é constituído por uma operadora de saúde, um hospital, oito unidades ambulatoriais, uma clínica infantil, centros clínicos e de diagnóstico, além de medicina preventiva, centro oncológico e uma base de 129 mil beneficiários de saúde e 25 mil de plano odontológico, tendo registrado em 2020 receitas de aproximadamente R$ 300 milhões.
E Eu Com Isso?
A oferta acima do preço oferecido pela Hapvida demonstra o grande interesse da SulAmérica em se tornar uma empresa com uma estratégia verticalizada, com maior ganho de escala e integrando diversos segmentos, como as outras empresas do setor vêm fazendo recentemente.
A SulAmérica vem focando cada vez mais no setor de saúde, realizando a venda do seguro auto e agora, com caixa robusto e aceleração da consolidação no mercado, vem com sua primeira aquisição.
Ainda, a aquisição pode abrir portas para a empresa expandir em outras vertentes, incorporando a expertise da HB na administração e operação de ativos físicos como hospitais, clínicas e centros de diagnósticos.
Já para a Hapvida, um dos maiores operadores de plano de saúde do país, a aquisição se torna mais incerta, pois agora conta com a concorrência de um player relevante na operação.
De qualquer forma, as empresas do setor continuarão a buscar aquisições estratégicas em busca de uma maior verticalização e escala, buscando consolidar o setor, que é ainda muito fragmentado, o que deve acirrar a disputa por boas aquisições e aumentar o múltiplo pago pelas empresas.
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