Na maior oferta de ações secundária do país até o momento, a estatal Petrobras (PETR3/PETR4) finalizou seu desinvestimento na BR Distribuidora (BRDT3) em uma negociação que vai gerar R$ 11,4 bilhões para o caixa da petroleira, que vendeu de uma só vez sua participação remanescente na empresa de 37,5%
Nesta quarta-feira (30), a oferta foi precificada em R$ 26 por ação, levemente abaixo do último fechamento, com a demanda chegando a R$ 23 bilhões, o dobro do valor da venda.
A oferta contou com participação de mais de 100 investidores, incluindo grandes gestoras como o Millennium, SPX Capital, Dynamo, Truxt, GIC e Itaú Asset Management.
A privatização da BR Distribuidora teve início em 2019, quando o então CEO da Petrobras, Roberto Castello Branco, vendeu 30% do capital da BR, levantando na negociação R$ 9,6 bilhões.
Apesar da venda naquele ano, a Petrobras continuou com 37,5% da BR, além de boa parte do Conselho.
E Eu Com Isso?
A notícia é positiva para o setor podendo abrir caminho para o retorno de gigantes do setor de combustíveis, como a americana Exxon Mobil (que vendeu a bandeira Esso para a Ipiranga no passado).
Além de ser muito positivo para a Raízen, com IPO em andamento que pode movimentar cerca de R$ 10 bilhões e gerar uma ancoragem positiva para a sua divisão de distribuição de combustíveis (sob a bandeira Shell).
O sucesso da venda, com a entrada de gestoras renomadas, ajuda também as ações da BR Distribuidora (BRDT3).
Sob a ótica da qualidade do ativo, a companhia mostrou grande força de atração de investidores importantes para sua base de acionistas.
O outro ponto é a saída de um overhang forte, seja pela saída definitiva de alguma influência governamental, ou pelo fim de uma pressão “vendedora”, desde que a Petrobras mostrou interesse na saída do ativo.
Além disso, a saída definitiva da Petrobras do setor de distribuição confirma sua estratégia de retomar à sua atividade principal, de exploração, extração e refino, mostrando disciplina na execução do plano de desinvestimento e redução do endividamento.
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