Nesta terça-feira (24) pela manhã, antes da abertura de mercado, o Grupo Ânima Educação (ANIM3) anunciou em Fato Relevante a oferta subsequente (Follow-on) de 27 milhões de ações ordinárias. Considerando o último preço de fechamento de 31,15 reais por ação, a oferta restrita (lote padrão) poderia levantar cerca de 841 milhões de reais, podendo chegar a 1,135 bilhão de reais caso o lote adicional da oferta também seja lançada.
Os recursos serão destinados em sua totalidade para a aquisição dos ativos do Grupo Laureate, anunciadas recentemente pela empresa.
Impactos na prática
O levantamento de recursos via oferta de ações já era aguardado pelo mercado, com a empresa já sinalizando, no anúncio da transação com a Laureate, quais seriam as fontes de recursos disponíveis, sendo parte na oferta de ações e parte em dívidas estruturadas por bancos de investimentos.
O anúncio pode pressionar as cotações das ações (ANIM3) da empresa para baixo no curto prazo, de modo que em um Follow-on os acionistas atuais necessitam comprar ações proporcionalmente à sua participação para não serem diluídos, sendo comum precificar as ações em um patamar abaixo do negociado recentemente e deixar a transação mais vantajosa para os participantes da oferta.
Olhando para período mais longo, caso a oferta e a aquisição seja bem sucedida, a empresa poderia dobrar de tamanho e capturar sinergias significativas devido à qualidade dos ativos adquiridos (FMU e Anhembi Morumbi). A transação fechada da Laureate é de 4,4 bilhões de reais e o valor de mercado da Ânima é de cerca de 3,35 bilhões de reais, considerando o preço de fechamento do último pregão.
—— ——
Este conteúdo faz parte da nossa Newsletter ‘E Eu Com Isso’.
Para ficar por dentro do universo dos investimentos de maneira prática, clique abaixo e inscreva-se gratuitamente!
