A Sinqia (SQIA3), provedora de tecnologia para o sistema financeiro, anunciou a aquisição de 100% do capital da NewCon, uma das principais fornecedoras de tecnologia para administradoras de consórcio no Brasil. Essa é a maior aquisição da história da Sinqia, que está pagando R$ 422,5 milhões na aquisição, sendo uma parcela paga à vista e mais 5 prestações anuais.
A transação eleva o Ebitda da Sinqia em 67% e sua receita em 23%, implicando em um múltiplo de 5,9 vezes receita e 10 vezes o Ebitda da NewCon, múltiplo este que é bem superior ao das últimas aquisições da companhia que normalmente paga cerca de 1 a 4 vezes a receita.
A NewCon é especialista em softwares usados por mais de 80 administradoras de consórcio ligadas aos principais conglomerados financeiros e montadoras de veículos, além das independentes. Nos últimos 12 meses encerrados ao final de setembro, a empresa apresentou receita bruta de R$ 76 milhões (CAGR de 17,6%) e Ebitda de R$ 40 milhões, totalizando uma margem de 55,8%.
A aquisição será paga com os R$ 630 milhões que a Sinqia tem em caixa, que foi reforçado recentemente, com seu follow-on realizado há dois meses, quando levantou R$ 400 milhões na oferta.
E Eu Com Isso?
A aquisição da NewCon é bastante interessante para a Sinqia (SQIA3), visto que impulsionará seus planos de crescimento, levando a uma receita anual proforma de R$ 430 milhões nos últimos 12 meses até setembro.
Com isso, a companhia fica cada vez mais perto de atingir a meta anunciada há 2 anos atrás, quando apresentou seu plano estratégico, o Sinqia 500, que tinha por objetivo atingir uma receita de R$ 500 milhões até o final de 2023. Sendo assim, esperamos um impacto positivo nas ações SQIA3 no curto prazo.
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