Na noite desta quinta-feira (14), o Grupo Pão de Açúcar (PCAR3) e o Assaí (ASAI3) anunciaram via fato relevante a celebração de um acordo para a conversão de lojas Extra Hiper, atualmente operadas pelo GPA em cash & carry, que passarão a ser operadas pelo Assaí. Mais detalhes da transação serão divulgados em videoconferência na manhã desta sexta-feira.
Segundo o comunicado, a transação envolve 71 pontos comerciais espalhados pelo país, tanto lojas Extra Hiper, hoje operadas em imóveis próprios, como os contratos de locação para imóveis de terceiros. O Assaí ainda pode adquirir certos equipamentos utilizados nas lojas.
O memorando de entendimentos vinculante firmado pelas companhias prevê o pagamento de até R$ 5,2 bilhões ao GPA, dos quais R$ 4 bilhões serão pagos pelo Assaí em parcelas entre dezembro de 2021 e janeiro de 2024.
Ainda segundo o comunicado, o GPA firmou acordo com um fundo de investimento imobiliário para a alienação de 17 imóveis próprios do GPA, a serem vendidos por R$ 1,2 bilhão. Simultaneamente, foi celebrado acordo entre o fundo e o Assaí para a locação desses imóveis por um prazo de 20 anos, prorrogável por igual período.
A transação é o famoso “sale-leaseback”, onde a companhia vende o imóvel e continua o utilizando mediante pagamento de aluguel ao novo proprietário.
Nesse caso, quem alugará os imóveis será o Assaí, que ainda será o garantidor do pagamento da venda ao GPA.
E Eu Com Isso?
Esperamos uma reação positiva nas ações do Pão de Açúcar (PCAR3), com a companhia recebendo um alto valor por parte de suas lojas em relação ao seu valor de mercado atual (R$ 7,5 bilhões considerando o fechamento do dia 14).
O GPA possui atualmente 103 lojas nesse formato, e venderá 71. A marca Extra Hiper será descontinuada, com 4 lojas sendo desinvestidas e o restante das lojas serão convertidas em Pão de Açúcar e Mercado Extra (14 cada), formato com maior potencial de rentabilidade.
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