Atualmente, a Messen conta com 15 bilhões de reais sob gestão em sua base com mais de 30 mil clientes. A companhia vem conseguindo captar cerca de 500 milhões de reais por mês e tem planos para acelerar esse valor para 1 bilhão de reais até o fim do ano.

A notícia chega para somar mais um capítulo pela disputa entre os agentes autônomos no mercado em que a XP é dominante. Na última sexta-feira, novas especulações sobre a saída do maior escritório da corretora, o Monte Bravo, que possui mais de 17 bilhões de reais sob gestão, se intensificaram e começaram a chamar a atenção do mercado.

É a primeira vez que a XP entra em um acordo do tipo para ajudar um AAI a se tornar uma corretora, tornando-se o primeiro sinal de reação após perder EQI, Lifetime, Arton Advisors e Acqua-Vero para seu principal concorrente, o BTG Pactual (BPAC11) em acordos similares.

O aquecimento do mercado também tem atraído a atenção dos investidores, com isso o BTG anunciou no fim de semana que pretende realizar uma oferta de ações (Follow-on) primária de 24,402 milhões de units, o que deve aumentar seu caixa em cerca de 3 bilhões de reais, considerando o último fechamento.

A oferta ajudará a companhia em seus investimentos em tecnologia, seu banco digital BTG+, além de manter índices de liquidez saudáveis para o banco. Além disso, o BTG divulgou fato relevante oficializando a transação da compra do grupo Universa (Empiricus, Vitreo, Money Times, Real Valor) dividida em 3 partes: 440 milhões em dinheiro, 250 milhões em Units BPAC11 e pagamentos financeiros relativos às entregas de metas nos quatro anos adiante após a finalização da transação.

E Eu Com Isso?

Para a XP (XP:NASDAQ) a notícia é positiva. Embora fique a preocupação com o aumento dos custos para manter sua larga base de AAIs, também mostra a capacidade de reação da companhia a ameaça competitiva neste mercado. Esperamos impactos levemente positivos para as ações da companhia no curto-prazo.

Enxergamos também com bons olhos o Follow-on do BTG, uma vez que acreditamos que o banco tem conseguido realizar investimentos de maneira eficiente e acreditamos que o lançamento do BTG+ esse ano será uma das principais alavancas de crescimento para o banco. Esperamos impactos positivos nas ações da companhia (BPAC11) no curto-prazo.

Acreditamos também que o movimento da transformação de grandes escritórios em corretoras está ganhando força e aos poucos vai mudando a dinâmica do mercado, colocando aos poucos as grandes corretoras como fornecedoras de tecnologia para esses escritórios.

Apesar da XP e do BTG Pactual (BPAC11) continuarem seus esforços de captação direta de clientes, isso é, sem nenhum escritório como intermediário, ambas as companhias enxergam que os AAIs são estratégicos, especialmente por terem relacionamento mais próximo com os clientes e em geral um foco maior em clientes mais ricos.

Mesmo considerando o papel estratégico dos AAIs para melhor atender os clientes, a maior parte do mercado potencial tanto para a XP quanto para o BTG, continua com os ativos controlados pelos grandes bancos que ainda representam a maior parte do mercado.

Enquanto a briga entre XP e BTG se intensifica, também vemos os grandes bancos se movimentando para aprimorar no setor de corretagem e assessoria financeira, se aproveitando do relacionamento que já possui com a maior parte do mercado. Tanto o Itaú (ITUB4) quanto o Bradesco (BBDC4) vem se empenhando em melhorar a Íon e a Ágora, suas respectivas plataformas de investimentos.

—

Este conteúdo faz parte da nossa Newsletter ‘E Eu Com Isso’.

—

Leia também: XP lança PIX em sua conta digital.

O post XP contra-ataca e BTG lança follow-on apareceu primeiro em Levante Ideias de Investimentos.

Inicialmente, o serviço de pagamentos estará disponível para apenas 2,5 mil clientes, a maioria com alguma ligação à companhia, como funcionários e agentes autônomos. O plano é ter todos os clientes com o serviço disponível até julho.

Além disso, a companhia pretende lançar uma conta digital aberta ao mercado, isto é, não só para os clientes da corretora, no segundo semestre deste ano.

Em linha com a estratégia de seu maior concorrente, o BTG Pactual (BPAC11), que lançou seu banco digital aberto ao público este ano, o BTG+.

Segundo José Berenguer, presidente do Banco XP, o objetivo do lançamento do PIX não é causar um impacto direto no lucro da companhia, o objetivo é lançar cada vez mais serviços para que o cliente fique dentro do ecossistema digital que a companhia vem desenvolvendo.

E Eu Com Isso?

A companhia vem sendo capaz de entregar resultados com fortes crescimentos, tanto do ponto de vista financeiro como operacional, captando cada vez mais recursos e clientes.

Enxergamos o avanço da criação de novos serviços bancários como algo positivo, uma vez que deve ajudar a companhia a manter esse ritmo de crescimento, com isso esperamos impactos positivos nas ações da companhia (XP:NASDAQ) no curto-prazo.

O pagamento via PIX é um passo importante para que seus clientes possam cortar laços com instituições tradicionais, possibilitando que a companhia fique cada vez mais no centro da vida financeira de seus clientes.

Outro passo importante para isso é explorar o mercado de crédito, algo que a companhia pretende fazer em um futuro próximo. Atualmente o Banco da XP conta com cerca de 3 milhões de clientes, a maioria deles ainda com vínculos junto aos bancos mais tradicionais.

Acreditamos que a conclusão da cisão entre o banco Itaú (ITUB4) e a XP, que ainda aguarda aprovação de órgãos reguladores no Brasil e Estados Unidos, seja o principal catalisador para um aumento no preço das ações no futuro próximo.

Apesar de ainda não ter uma data exata, ambas as companhias estimaram que o processo seria encerrado no final do primeiro semestre ou começo do segundo.

—

Este conteúdo faz parte da nossa Newsletter ‘E Eu Com Isso’.

—

Leia também: Resultado da XP (XP) do 1T21.

O post XP lança PIX em sua conta digital apareceu primeiro em Levante Ideias de Investimentos.

E Eu Com Isso?

Em nossa visão, as ações da companhia (XP:NASDAQ) podem sofrer certa volatilidade com a notícia, algo comum quando há trocas no comando de empresas, porém enxergamos a mudança na direção como um movimento de continuidade para a companhia e não como uma ruptura do que estava sendo feito.

A transformação digital liderada por Maffra, hoje é um dos principais diferenciais da companhia que tem focado seus esforços em sua plataforma digital. A companhia é capaz de lançar um produto, desde sua concepção até o lançamento, em seis meses, além de estar desenvolvendo um banco digital próprio para seus clientes. Por essa razão enxergamos com bons olhos o nome escolhido para a troca.

Como o próprio Maffra já disse em entrevistas passadas, a XP procura ser reconhecida como uma empresa de tecnologia. A promoção do diretor de TI para a presidência de uma das mais relevantes instituições financeiras do país indica a continuidade da companhia nesse rumo.

O setor financeiro brasileiro vem passando por um intenso processo de digitalização, com a área sendo um dos principais focos dos investimentos dos grandes bancos. A competição de fintechs, estimuladas pelo incentivo à competição do Banco Central, vem mudando a forma que as principais instituições financeiras trabalham e trazendo uma série de melhorias para a qualidade e o preço dos serviços financeiros no país.

Enquanto os grandes bancos tentam se adaptar a novas formas de se trabalhar, com equipes multidisciplinares e foco na experiência do consumidor, as fintechs e empresas de tecnologia em geral já nascem com essa mentalidade, o que na nossa visão deve trazer ganhos expressivos para elas no curto prazo.

—

Este conteúdo faz parte da nossa Newsletter ‘E Eu Com Isso’.

Para ficar por dentro do universo dos investimentos de maneira prática, clique abaixo e inscreva-se gratuitamente!

—

Leia mais sobre a empresa: XP Inc (XP): Resultado do 4T20.

O post Thiago Maffra: Novo CEO da XP apareceu primeiro em Levante Ideias de Investimentos.

E Eu Com Isso?

A notícia do follow-on já havia sido noticiada na segunda-feira, com isso não esperamos grandes movimentações nos preços das ações da XP (NASDAQ:XP) nem do Itaú (ITUB4) no curto prazo.

Em novembro o Itaú já havia declarado que avaliava vender uma participação de 5% da XP enquanto avaliava distribuir o restante, cerca de 41% da XP, para seus acionistas através da criação de uma holding: “Newco”.

O Itaú ainda detém 184,7 milhões de ações classe A (48,8 por cento do total desse tipo) e 45,9 milhões de ações classe B (25,3 por cento do total desse tipo), o que dá um poder de voto total de 29,4 por cento. Devido ao grande poder voto e a outros benefícios como acesso a informações de maneira mensal, a XP anunciou que estuda uma maneira de se fundir com a “Newco” de forma que os atuais acionistas do Itaú recebessem participação sem esses direitos.

Na nossa visão, esse movimento é benéfico para os acionistas do banco uma vez que receberiam a participação de forma direta, isso porque holdings de capital aberto normalmente são negociadas com um desconto considerável em relação a seus ativos operacionais.

—— ——

Este conteúdo faz parte da nossa Newsletter ‘E Eu Com Isso’.

Para ficar por dentro do universo dos investimentos de maneira prática, clique abaixo e inscreva-se gratuitamente!

—— ——

Leia mais sobre a empresa: 3T20 da XP Inc.

O post XP realiza seu segundo follow-on apareceu primeiro em Levante Ideias de Investimentos.