mercado futuro – Levante Ideias de Investimentos

Crescimento à frente

Equipe Levante — Wed, 31 Mar 2021 14:01:37 +0000

O primeiro trimestre de 2021 está se encerrando com um cenário positivo para as maiores economias do mundo. Comecemos pela China. Em março, a atividade industrial chinesa cresceu mais depressa do que o previsto. O índice de gerentes de compras (Purchasing Managers Index, PMI) industrial subiu para 51,9 ante 50,6 em fevereiro, informou o National Bureau of Statistics (NBS). A projeção para março era de 51,0. Resultados acima de 50 indicam um cenário de expansão, e o resultado mostra que a indústria chinesa tirou o atraso de fevereiro, quando paralisou suas atividades por uma semana devido aos feriados do Ano Novo chinês. Em 2020, a economia chinesa se expandiu 2,3 por cento. Foi a única economia de grande porte a mostrar expansão no ano mais prejudicado pela pandemia. Para 2021, as autoridades estabeleceram como meta um crescimento de 6 por cento no Produto Interno Bruto.

As expectativas também são positivas do outro lado do Oceano Pacífico. Nesta quarta-feira, Joe Biden, o presidente dos Estados Unidos, deverá anunciar o plano de investimentos em infraestrutura mais relevante da história americana. A meta é investir 2 trilhões de dólares ao longo de oito anos, que serão financiados com um aumento dos impostos sobre as empresas de 21 por cento para 28 por cento.

Nos planos estão a reconstrução de 32 mil quilômetros de estradas, consertar as dez pontes mais importantes para a economia e a eliminação de canos de chumbo nos serviços de abastecimento de água. Também haverá investimentos em transporte, banda larga, rede elétrica e habitação, e estímulos à chamada “indústria 4.0”, que o governo americano considera primordial para manter a competitividade americana frente à China.

A meta do governo é criar milhões de empregos no curto prazo. Terão prioridade os projetos que puderem ser iniciados nos menores prazos, para estimular logo a economia e gerar empregos. Será o pacote mais ambicioso depois da Segunda Guerra mundial. Se aprovadas as medidas encerrariam um período de décadas de baixa nos gastos do governo em pesquisa e em infraestrutura.

Inflação e Juros

Além das perspectivas de crescimento nos Estados Unidos e na China, as declarações do presidente do Banco Central (BC), Roberto Campos Neto reduziram a tensão no mercado futuro de juros. Em um evento, Campos voltou a defender o equilíbrio fiscal. Ele afirmou que duas coisas “lhe tiram o sono”, a ausência de um processo de vacinação em massa eficiente no País e o descontrole fiscal nas contas públicas. “É muito difícil segurar o monetário quando o fiscal está descontrolado”, disse ele. “Sem equilíbrio fiscal, o lado monetário fica bem menos eficiente”, disse ele.

Campos Neto disse também que o aumento de 0,75 ponto percentual na Selic na última reunião do Comitê de Política Monetária (Copom) permitirá uma alta menor dos juros. Ele reiterou a visão de que a alta da inflação é temporária e se deve ao repasse da alta do dólar e dos preços das commodities. A inflação deverá continuar elevada nos próximos meses, antes de começar a cair, afirmou.

Indicadores

O número de pessoas desempregadas no Brasil foi estimado em 14,3 milhões no trimestre encerrado em janeiro. Embora a taxa de desocupação tenha ficado estável em 14,2 por cento frente ao trimestre anterior, é a mais alta para um trimestre até janeiro. Já o contingente de pessoas ocupadas aumentou 2 por cento e chegou a 86 milhões. Isso representa 1,7 milhão de pessoas a mais no mercado de trabalho em relação ao trimestre encerrado em outubro. As informações são da Pesquisa Nacional de Amostragem Domiciliar (PNAD), divulgada nesta quarta-feira pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE).

E Eu Com Isso?

O trimestre está se encerrando com os contratos futuros de Ibovespa indicado leve baixa, devido a uma realização dos lucros da véspera. No entanto, como os contratos futuros do índice americano S&P 500 estão iniciando o dia em alta devido ao otimismo com o pacote de investimentos em infraestrutura nos Estados Unidos não se descarta a hipótese de uma valorização das ações por aqui também.

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Leia também: A volatilidade que vem de fora.

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Juro manda recado ao Congresso

Equipe Levante — Tue, 12 Jan 2021 14:13:33 +0000

Os contratos futuros de juros com os prazos mais longos estão mandando um recado claro aos nossos parlamentares: parem de brincar com o orçamento e com o teto de gastos. Nos primeiros dias do ano, o mercado acionário cravou vários recordes consecutivos e parece estar iniciando mais um dia de alta após a realização de lucros da véspera. No entanto, menos comentada – mas tão importante quanto – a curva dos juros longos no mercado futuro mostra que há um aumento na preocupação dos investidores com relação ao desempenho da inflação. A elevação dos índices, tanto para 2020 quanto para 2021, divulgada nesta terça-feira (12) não arrefeceu esses temores.

Na ponta do lápis, os contratos futuros de juros com vencimento em 2030 encerraram 2020 indicando juros esperados de 7,08 por cento ao ano. Na segunda-feira (11) essa taxa havia subido para 7,85 por cento, uma alta de quase 80 pontos-base (centésimos de ponto percentual). Os contratos ainda mais longos, com vencimento em 2035, também subiram. Fecharam 2020 a 7,56 por cento ao ano, e na segunda-feira cravaram 8,31 por cento ao ano, alta de 75 pontos-base.

Isso não ocorreu por acaso. Muito pelo contrário. A causa dessa alta nos juros futuros foi um aumento das expectativas dos investidores com relação à inflação no longo prazo. O comportamento dos índices divulgados nesta manhã, mostrando aumentos de cerca de 104 em itens fundamentais para a cesta básica como o óleo de soja, é um sinal claro de que os preços estão pressionados, seja pela alta das cotações do dólar, seja pela valorização no mercado internacional de commodities.

Essas oscilações dos preços são naturais, fazem parte do dia a dia dos mercados e seria insensato lutar contra elas com mecanismos com intervenções e congelamentos de preço. O Brasil já tentou isso várias vezes ao longo das últimas décadas. Os resultados oscilaram entre os péssimos e os desastrosos. A única defesa contra os solavancos naturais dos preços (e seu impacto nos juros futuros) é a manutenção de um orçamento nacional equilibrado e crível, uma responsabilidade que cabe ao Congresso. Se os parlamentares não se atentarem a isso, os recados de variáveis como a curva futura das taxas de juros – que embute a percepção de riscos de inflação – serão cada vez mais audíveis.

Indicadores I

A inflação oficial medida pelo Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) em 2020 foi de 4,52 por cento, acima do centro da meta de inflação definida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN). Foi o maior percentual anual desde os 6,29 por cento registrados em 2016. A inflação em dezembro foi de 1,35 por cento. Foi o percentual mensal mais alto desde o 1,57 por cento de fevereiro de 2003 e o maior nível para o último mês do ano desde os 2,10 por cento de dezembro de 2002. Em 2019, a inflação medida pelo IPCA havia sido de 4,31 por cento. A causa principal foi a alta de 14,09 por cento nos preços dos alimentos, provocada pelo aumento da demanda, pela alta do dólar e pela elevação das cotações das commodities no mercado internacional. A maior alta foi do óleo de soja, cujos preços subiram 103,79 por cento, e do arroz, com 76,01 por cento.

Indicadores II

A primeira prévia do Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M) de 2021 avançou em relação à do mês anterior. Em janeiro, a inflação nos dez primeiros dias do mês foi de 1,89 por cento, acima do 1,28 por cento registrado no primeiro decêndio de dezembro. Com este resultado, a taxa em 12 meses passou de 23,52 por cento para 24,87 por cento. A alta foi provocada pela aceleração da inflação no atacado, devido ao aumento dos preços do minério de ferro, que subiram 23,45 por cento após caírem 3,65 por cento. A alta de preços da commodity em 12 meses foi de 134,63 por cento. Na primeira prévia de janeiro, o Índice de Preços ao Produtor Amplo (IPA) subiu 2,42 por cento ante 1,39 por cento em dezembro, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) caiu para 0,38 por cento ante 0,86 por cento em dezembro e o Índice Nacional de Custo da Construção (INCC) desacelerou para 0,94 por cento ante 1,24 por cento no primeiro decêndio de dezembro.

E Eu Com Isso?

Apesar da turbulência e da incerteza, os mercados iniciaram a manhã no terreno positivo. Os contratos futuros de Ibovespa começaram a sessão com alta de 0,3 por cento, ao passo que os contratos futuros do índice americano S&P 500 indicam uma alta parecida, de 0,2 por cento. O cenário pode indicar investidores comprando, em busca de papéis baratos após a queda da véspera, mas o cenário permanece volátil.

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Leia também: De olho nos apoios.

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Mercado Futuro: Entenda o Que é e Como Investir

Equipe Levante — Tue, 22 Sep 2020 22:27:31 +0000

Elaboração Levante Ideias

Isto é, por exemplo, CCMG15 significa um contrato de milho que vence em fevereiro de 2015.

Assim, como já demonstrado por meio das tabelas, no Mercado Futuro, negocia-se vários produtos que são relevantes a nível global. Além disso, os contratos futuros são divididos em tipos de produto:

Commodities

São divididos em três: boi gordo (BGI), milho (CCM) e café arábica (ICF).

Moedas

São divididos em dois: Dólar cheio (DOL) e Dólar mini (WDO).

Índices

São divididos em três: Índice cheio (IND), Mini índice (WIN) e S&P 500 (ISP).

Quais são os riscos de investir no Mercado Futuro?

Como todos os tipos de investimento, investir no Mercado Futuro acarreta certos riscos.

Em suma, no Mercado Futuro, no que diz respeito aos processos de alavancagem, caso ocorra perda de 20% do valor do contrato, perde-se todo o valor investido.

Ainda, é importante ressaltar que, no mercado, há diversas formas de se operar visando à obtenção de lucros. Dentre elas, a alavancagem é a que mais se destaca, visto que inúmeros players e algumas grandes empresas atuam de tal maneira.

Tal processo consiste na utilização de determinados recursos a fim de obter oportunidades de multiplicar seus resultados. Isto é, falando claramente, obtém-se lucro por meio de um dinheiro que não está em caixa.

Porém, deve-se sempre estar atento e saber bem como utilizar esse processo de investimento, pois ele pode trazer perdas significativas.

Além disso, vale dizer que um dos maiores riscos de se investir por meio de contratos futuros reside no, em geral, curto prazo do investimento e na possível falta de fundamentos sólidos.

Como operar no Mercado Futuro?

Em suma, para operar no Mercado Futuro, é necessário somente possuir uma conta em uma corretora. Lembrando que, para escolher a corretora responsável pelos seus investimentos, alguns critérios devem ser estudados.

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Além disso, caso deseje alavancar sobre o seu capital, controle e verificação de riscos são fatores que devem ser muito bem pensados.

Todavia, deve-se ter em mente que a escolha de um determinado contrato futuro é feita mediante os objetivos pretendidos com o investimento. Isto é, depende de fatores como: o tempo de liquidação da operação, o risco, valor a ser investido, rentabilidade, entre outros.

Sendo assim, a análise técnica de determinada operação é o que ditará o exato momento para se comprar e vender um contrato.

Então, a fim de identificar tendências de alta ou de queda, no Mercado Futuro – assim como é feito no mercado de ações -, também é imprescindível que se analise os gráficos e performances.

Conclusão

Em suma, o Mercado Futuro é um recurso para investidores que visam à diversificação de seus investimentos, além daqueles que querem “renovar os ares” e encontrar novas oportunidades.

Porém, fique sempre atento e apenas realize esse tipo de investimento após ter uma boa noção do funcionamento do Mercado Futuro. Assim como ele pode trazer bons rendimentos, pode, também, acarretar perdas.

Esperamos que este artigo tenha ajudado você a compreender melhor o Mercado Futuro. Caso tenha alguma dúvida, deixe seu comentário abaixo! Estamos sempre prontos para ajudá-lo!

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