O que está em questão é como as cotações vão se comportar tendo em vista a mudança das expectativas para as medidas de estímulo econômico por parte dos bancos centrais, principalmente o Federal Reserve (Fed, o banco central americano).

Retomando: na quarta-feira (16), o Fed encerrou sua reunião de dois dias e decidiu manter os juros estáveis.

No entanto, ele revisou para cima as projeções de inflação.

Além disso, colocou em pauta antecipar o fim das recompras de títulos, que vêm injetando US$ 120 bilhões na economia americana todos os meses.

Os efeitos dessa injeção de recursos têm sido discutidos. Teoricamente, o dinheiro deveria ir para os bancos e ser repassado a seus clientes na forma de empréstimo, o que eleva a demanda da economia como um todo e acelera na recuperação da crise.

No entanto, na prática, os bancos não estão encontrando tanta demanda assim por empréstimos.

Assim, os recursos estão sendo investidos em mais títulos públicos para serem revendidos ao Fed, ou podem financiar posições em ativos como ações e commodities.

Logo após o anúncio do Fed, na quarta-feira, os preços das commodities recuaram. A onça-troy (31,1 gramas) do ouro caiu 6,1% em dois dias, retrocedendo de US$ 1.894 para US$ 1.778. Porém, os preços do minério de ferro se recuperaram rapidamente.

Além da demanda dos investidores por commodities, as perspectivas são de persistência da demanda final.

As principais economias – Estados Unidos, China e, em menor escala, Europa – devem manter uma trajetória de crescimento.

Empresas brasileiras que exportam materiais básicos notaram que a demanda permanece aquecida.

Isso indica que, apesar dos solavancos e das correções de rumo dos bancos centrais, o mercado das commodities ainda apresenta algumas oportunidades.

E Eu Com Isso?

O movimento do mercado nesta sexta-feira será marcado por fortes oscilações técnicas.

No Brasil, haverá o vencimento de opções de ações na B3. Nos Estados Unidos, por outro lado, haverá o “quádruplo Dia das Bruxas”, com o vencimento simultâneo de opções sobre ações, opções sobre índice, futuros de ações e futuros de índice.

Essa combinação deverá provocar uma turbulência pontual, que não está necessariamente ligada ao cenário econômico e corporativo.

No início dos negócios tanto os contratos futuros de Ibovespa quanto os do índice americano S&P 500 estavam em queda, porém o dia será marcado por uma forte volatilidade durante o ajuste.

As notícias são negativas para a Bolsa em um cenário de volatilidade.

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Leia também: Alta da Selic: Copom eleva taxa para 4,25% ao ano; confira o comunicado oficial.

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A sessão foi impactada por turbulências políticas e pela decisão do Copom no dia anterior. A equipe econômica avalia que esse aumento é incompatível com o teto de gastos, criando novamente ruídos sobre a prudência fiscal do governo. 

No mercado externo, o comportamento dos ativos continuou repercutindo o comunicado do FED publicado ontem, que apresentou um tom mais hawkish do que antecipado pelo mercado.

Nesse contexto, enquanto S&P encerrou o dia virtualmente estável, com variação de -0,04%, Nasdaq avançou 0,87%.

Na Europa, os índices também ficaram estáveis, com o DAX subindo +0,11%.

Paralelamente, o Brent fechou em queda de 1,7%, com o barril cotado a USD 71.

Em relação ao minério de ferro, esse fechou em queda de 1,3%, cotado a USD 187, de acordo com o preço do futuro com vencimento em setembro negociado em Dalian.

Além disso, o dólar terminou o dia em queda de 0,81%, cotado a R$ 5,02. 

Maiores altas e baixas do dia (17/06)

Nas maiores altas do dia, a liderança fica para o Banco Inter, que disparou 5,35%, seguindo o movimento de recuperação iniciado ontem.

Na terça-feira, as ações da companhia fecharam em baixa após noticiar o seu follow-on com um desconto maior do que o apresentado. Além disso, o setor se beneficia do aumento da taxa de juros.

Destaque também para o Magalu, que subiu 4,97% e a Locaweb, que saltou 4,79%.

Nas maiores baixas, Braskem tombou 5,38%, seguida pela CSN, com – 5%.

O dia foi negativo para o setor de siderurgia e mineração após a China anunciar que planeja vender parte das reservas nacionais de metais industriais.

Essa medida teria como finalidade comprimir um pouco a alta das commodities.

Fechamento do mercado

Veja abaixo os principais números do fechamento de hoje:

Para saber tudo sobre o que movimentou os mercados nesta quinta-feira, 17, com as informações acima e mais, veja o nosso último vídeo do nosso canal no Youtube, com a Analista Nelly Colnaghi:

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