Ainda faltando contabilizar os últimos dados do ano, que saem na próxima quinta-feira (05), a venda de veículos leves e pesados deve crescer algo em torno de 3% no ano de 2021. Só no Brasil, a falta de microchips impediu a produção de cerca de 300 mil veículos, totalizando vendas de 2,1 milhões de unidades em 2021.

No início do ano, o mercado projetava uma alta na casa dos 15%, uma vez que com a pandemia e as paralisações das fábricas, houve um tombo de mais de 26% nas vendas de carros novos no ano de 2020. No entanto, o tsunami veio no ano de 2021, quando as montadoras foram afetadas pela crise dos semicondutores, problemas de logística (falta de navios e contêineres para trazer peças) e pela inflação de custos, que inflou os preços dos carros novos e seminovos.

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Analisando os segmentos de maneira individual, é possível ver que a pior performance foi dos automóveis e comerciais leves, com crescimento de apenas 1,4% na comparação anual. A alta de 3% foi puxada pelo segmento de caminhões, cujas vendas cresceram mais de 30%, em um ano muito bom para o segmento, que não utiliza tanto os semicondutores.

Nas montadoras, a Fiat foi a líder absoluta de mercado, com 21,7% de fatia nas vendas, enquanto a Volkswagen, segunda em participação, ficou com algo próximo de 15,4%. A GM, que ficou com sua principal fábrica fechada por quase cinco meses, apareceu na terceira posição com 12% de market share.

Outro dado interessante foi a performance do mercado de carros seminovos e usados, que supriu a falta de carros 0km, crescendo quase 20% no ano de 2021. Foram comercializados 11,2 milhões de automóveis seminovos e usados, ou seja 1 novo para cada 6.

Esses dados são importantes para analisarmos algumas empresas do setor listadas na B3, como por exemplo o ano ruim da Tegma (TGMA3), com a GM como sua principal cliente, ou o ano muito bom da Fras-le (FRAS3), que opera quase que 100% no mercado de peças de reposição.

Para 2022, a expectativa é de que a cadeia de produção de chips e semicondutores só esteja totalmente normalizada no segundo semestre. Até agora, o avanço da Ômicron não trouxe maiores preocupações de paralisação na produção, mas é algo que devemos ficar atentos. De qualquer forma, esperamos um ano de 2022 com uma recuperação mais forte do que em 2021.

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Leia também: China busca autossuficiência em semicondutores.

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A Movida (MOVI3) realizou, na manhã de ontem (13), a sua reunião anual para investidores e analistas. Como destaques a companhia ressaltou a expansão acelerada da frota, que cresceu a um CAGR de 70% entre os anos de 2013 e 2021, passando de 2 mil para 168 mil carros em 8 anos.

Além disso, vale ressaltar que no período a companhia teve a entrada da JSL, acesso duas vezes ao mercado de capitais (IPO e follow-on), além da inauguração da Movida Seminovos e da incorporação da CS frotas, uma nova avenida de crescimento.

Segundo a companhia, para o ano de 2022 devemos esperar a rentabilidade se mantendo em patamares mais altos, mesmo com a alta da taxa de juros, principalmente pelos preços dos veículos novos e seminovos, que dispararam nos últimos anos com o choque na cadeia de produção, por conta da falta de semicondutores.

Ademais, a empresa espera uma melhora na disponibilidade de carros já em 2022, permitindo uma melhor reposição de frota para as locadoras.

Outro destaque da reunião foi a GTF, a terceirização de frotas, com a incorporação da CS Frotas no balanço da companhia. Segundo os executivos, esse é o principal pilar de crescimento para os próximos anos, algo que pode ser visto pelo CAGR de crescimento de receita do segmento na companhia nos últimos anos (38%), em relação ao RAC (17%). Para a companhia, o mercado ainda não precificou essa opcionalidade, portanto haveria uma assimetria no preço da empresa.

A Movida também apresentou alguns dados consolidados de novembro, mostrando mais uma vez números muito fortes. O preço de aluguel do RAC teve um crescimento de 24% em relação ao 3T21, fechando o mês em R$ 119/dia, enquanto o setor de GTF fechou o mês com uma média de contratos na casa dos R$ 2,1 mil/mês, vs. R$ 1,4 mil no 3T21.

E Eu Com Isso?

Até o momento, essa quebra na cadeia de produção no setor automotivo, que diminuiu a disponibilidade de carros e explodiu o preço de carros 0km e seminovos tem se mostrado positivo para as locadoras.

As companhias têm conseguido aumentar a margem na venda de seminovos, além de repassar preços e aumentar a capacidade já que ficou mais caro adquirir o carro ao invés de alugá-lo. 

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Leia também: Resultados da Movida (MOVI3) do 3T21.

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